AI浪潮推动交换机产业革新！高速率产品需求爆发多家上市公司有望受益

　　近日，多家券商发布研报指出，随着人工智能技术的迅猛发展，AI集群规模持续增长，对网络带宽和时延提出了更加高的要求。这一趋势正在推动交换机产业朝着高速率、多端口、白盒化等方向持续迭代升级。业内预计，AIGC将拉动高速交换机需求持续增长，交换机产业链有望长期受益。

　　事实上，交换机行业正在经历一场深刻变革。据IDC预测，今年800G交换机开始步入市场，有望在未来几年得到更广泛应用。与此同时，交换机白盒化趋势显著，为产业带来新的成长机遇。此外，光交换机的商用化程度逐步的提升，光电融合组网在大模型训练中的应用也逐渐落地。这些发展的新趋势都预示着交换机行业即将迎来新一轮加快速度进行发展期。

　　从产业链角度来看，交换机产业可分为上游、中游和下游三个环节。上游最重要的包含芯片设计和制造，如交换芯片、网络处理器等；中游涉及硬件设备制造，包括交换机本体、光模块等；下游则是系统集成和应用，覆盖企业网络、数据中心、电信运营商等多个领域。随着AI技术的发展，产业链各环节都面临着新的机遇与挑战。

　　交换机板块：作为直接受益者，该板块内的企业将迎来新的发展机遇。随着高速率交换机需求的增长，产品单价和毛利率有望提升，推动行业加快速度进行发展。此外，国产交换机芯片技术实力不断的提高，国产替代空间广阔。

　　光通信板块：随着光交换机商用化程度的提高，光通信设施厂商将迎来新的市场机会。尤其是在大模型训练等高性能计算场景中，光交换技术的优势将更加凸显。

　　服务器板块：作为数据中心的核心设备，服务器与交换机的发展息息相关。高性能服务器对高速交换机的需求将持续增长，推动两个行业协同发展。

　　中际旭创：公司是国内领先的高速光模块供应商，其产品广泛应用于数据中心交换机。随着高速率交换机需求的增长，公司的高速光模块业务有望迎来快速发展。

　　光迅科技：作为光通信领域的有突出贡献的公司，公司在光交换机领域具有技术优势。虽然目前光交换机市场化需求还需要一些时间，但公司已做好了技术储备，未来有望在这一领域占据先机。

　　紫光股份：企业具有200G/400G/800G等全系列高性能交换机产品，并已推出支持1.6T端口速率的智算交换机。随着AI对高速交换机需求的增长，公司有望逐步扩大市场份额。

　　菲菱科思：公司已具备100G/400G数据中心主流的接口速率、高带宽、大容量交换机的硬件开发能力。随着数据中心AI化的推进，公司在数据中心交换机市场的地位有望进一步提升。

　　英维克：作为服务器液冷领域的领先企业，公司有望受益于AI带来的高算力需求。随着高性能服务器对散热要求的提高，液冷技术在数据中心的应用将更加广泛。

　　天孚通信：公司在光学器件领域具有优势，其产品大范围的应用于高速光模块和光交换机。随着光交换技术在AI领域的应用，公司有望迎来新的增长机会。

　　华工科技：公司在光通信器件和光模块领域具有竞争优势。随着高速交换机和光交换机需求的增长，公司的相关业务有望受益。

　　源杰科技：作为光模块核心器件供应商，公司的产品在高速交换机中发挥及其重要的作用。随着交换机向更高速率发展，公司的市场空间有望进一步扩大。

　　德科立：公司专注于高速光通信传输领域，其产品在数据中心互联等场景中大范围的应用。随着AI对网络带宽要求的提高，公司的高速光模块业务有望快速增长。

　　新易盛：公司是国内领先的光模块供应商，产品覆盖数据中心、5G等多个应用领域。随着高速交换机需求的增长，公司的高速光模块业务有望迎来新的发展机遇。

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